home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 042693 / 0426260.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  5.3 KB  |  113 lines
  1. <text id=93TT1507>
  2. <title>
  3. Apr. 26, 1993: Is Nike Getting Too Big for Its Shoes?
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  7. Apr. 26, 1993  The Truth about Dinosaurs             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. SPORT, Page 55
  13. Is Nike Getting Too Big for Its Shoes?
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>Concern is growing that the sportswear firm's lavish endorsement
  17. deals give it undue power and influence
  18. </p>
  19. <p>By DAVID E. THIGPEN
  20. </p>
  21. <p>     Every sports fan has seen the flashy TV commercials:
  22. Michael Jordan, leaping for the basket, seems to break free of
  23. gravity as he goes up, up and still higher up. The trajectory
  24. has been the same for the company whose shoes the commercial
  25. touts. Since its founding 21 years ago, Nike, the Beaverton,
  26. Oregon, sportswear conglomerate, has soared to greater and
  27. greater heights, becoming the $3.7 billion-a-year titan of the
  28. industry. The key has been Nike's endorsement contracts with
  29. such top professional athletes as Jordan, baseball's Bo Jackson
  30. (``Bo knows..."), football's Jerry Rice and, to a lesser
  31. extent, several hundred others. But as it has lavished ever more
  32. millions of dollars on such tie-ins, Nike has seen something
  33. else rise along with its profile and its profits: concern in the
  34. sports world about whether it exerts too much control over its
  35. player-pitchmen and wields too much influence over the sports
  36. in which they compete.
  37. </p>
  38. <p>     Nike's increasing clout has long troubled the National
  39. Football League, and even the mighty National Basketball
  40. Association. Two years ago, Nike ordered 90 of the athletes it
  41. has under contract to withdraw from part of the rich
  42. apparel-licensing deal by which the N.B.A. sells the players'
  43. likenesses on shirts and hats--depriving the league of $1.5
  44. million a year in revenue. In February Nike, along with Michael
  45. Jordan, wrestled from the N.B.A. the rights to the
  46. multimillion-dollar market for T shirts bearing Jordan's image.
  47. "In marketing, Nike is far more powerful than the league," says
  48. N.B.A. deputy commissioner Russ Granik. "They are the giant, and
  49. we're the mouse." Player representatives, seeing endorsement
  50. money rolling in to Nike athletes, are loath to criticize the
  51. company. "There are no rules barring what Nike is doing," says
  52. Charles Grantham, executive director of the N.B.A. Players
  53. Association.
  54. </p>
  55. <p>     There are no National Collegiate Athletic Association
  56. rules either against what Nike does in college basketball, but
  57. that too has raised concern. The company pays millions of
  58. dollars to the coaches and athletic programs of at least 60
  59. colleges--including Georgetown, Michigan and Seton Hall--in
  60. order to be the exclusive supplier of the players' shoes. Last
  61. week Nike was negotiating a deal to pay Duke's coach, Mike
  62. Krzyzewski, a reported $1 million bonus and $375,000 a year.
  63. Other shoe and apparel companies have similar arrangements--Reebok with Notre Dame, for example, and L.A. Gear with North
  64. Carolina State.
  65. </p>
  66. <p>     Nike's director of sports marketing, Steve Miller,
  67. describes the transactions as a way for universities to raise
  68. additional funds for their athletic programs. Other observers
  69. question whether they violate the nominally amateur spirit of
  70. collegiate sports. Through them Nike positions itself to funnel
  71. future stars into its fold and in some cases guarantees them
  72. millions of dollars in endorsement deals before they sign with
  73. a pro team.
  74. </p>
  75. <p>     Nike's influence contributed to a sticky situation last
  76. fall: two-sport wonder Deion Sanders was criticized for playing
  77. football and baseball over a single weekend when both his teams--the Falcons and the Braves--would have preferred his
  78. undivided attention. Sanders became severely exhausted and
  79. dehydrated in the process. Why did he do it? Partly because of
  80. his own competitive drive, partly because his Nike contract pays
  81. him $1 million a year as a two-sport athlete but only $100,000
  82. as a one-sport athlete. The issue is, as one player agent puts
  83. it, "Will Nike's interest always be the same as the athlete's?"
  84. </p>
  85. <p>     Undaunted, the company recently opened Nike Sports
  86. Management, a division that offers athletes "total management
  87. contracts," including endorsements, career guidance and
  88. marketing advice. The first three to sign: basketball stars
  89. Alonzo Mourning and Harold Miner and former Notre Dame
  90. quarterback Rick Mirer. Under the deal, Nike represents
  91. Mourning, for example, in nearly every aspect of his life, right
  92. down to finding him a townhouse (a Nike representative had the
  93. shower heads and counters raised for the 6-ft. 10-in. player),
  94. choosing what soda he drinks and telling him where to buy his
  95. stereo equipment.
  96. </p>
  97. <p>     His Nike contract, reportedly for a guaranteed $16 million
  98. over five years, supplied Mourning and his outside agent, David
  99. Falk (whom Nike helped select), with decisive leverage in
  100. contract negotiations between Mourning and the Charlotte, North
  101. Carolina, Hornets. "The Hornets knew I really didn't have to
  102. take anything," remembers Mourning, who held out until the
  103. fourth game of the season. He finally won a $26 million contract--more than he had hoped for. No wonder that shortly after the
  104. Hornets drafted him, Mourning answered as he did when the
  105. Sporting News asked whom he really plays for. "I work for Nike,"
  106. he replied.
  107. </p>
  108.  
  109. </body>
  110. </article>
  111. </text>
  112.  
  113.